唯科模塑：毛利下滑 应收账款存货持续上升 销售数据与大客户冲突，信批真实性存疑

据每经AI快讯，2021年7月8日深交所披露：深圳证券交易所创业板上市委员会定于2021年7月15日召开2021年第39次上市委员会审议会议，审核厦门唯科模塑科技股份有限公司（以下简称“唯科模塑”）首发申请。

唯科模塑本次拟公开发行 3,120 万股人民币普通股（A 股），拟募集资金7.75亿。本次公开发行股票所募集的资金在扣除发行费用后，全部用于唯科高端智能模塑科技产业园项目、唯科模塑智能制造项目、唯科技术中心升级改造和营销服务网络建设。

招股书显示，唯科模塑成立于2005年，实际控制人为庄辉阳、王燕夫妇，本次发行前其合计持有本公司 72.6571%股权。公司主要从事精密注塑模具的研发、设计、制造和销售业务，并依托在精密注塑模具设计、加工、装配以及检测等方面积累的技术和经验向下游延伸，形成了由精密注塑模具、注塑件以及以空气净化器为主的健康产品构成的产品线，可为电子、汽车、家居、健康家电等行业领域客户提供多样化、一站式的产品和服务。

毛利下滑应收账款存货持续上升

报告期内，财务数据方面，唯科模塑的综合毛利率分别为 37.63%、37.17%和 35.94%，存在下滑。而应收账款余额逐年增加，报告期各期末，公司应收账款余额分别为 18,445.58 万元、18,400.22 万元和 23,148.13 万元，如果出现应收账款不能按期回收或者无法回收发生坏账的情况，将对公司的经营业绩及现金流、资金周转等产生不利影响。  

存货账面余额分别为 15,931.59 万元、15,699.87 万元和 20,717.30 万元。报告期各期末在产品金额分别为 8,178.17 万元、8,588.76 万元和 9,318.56 万 元，占存货账面余额的比例分别为 51.33%、54.71%和 44.98%。若存货规模可能继续增加，一旦重要客户违约，公司存货将存在跌价的风险。

财务数据与大客户冲突信批真实性存疑

小V却在唯科模塑的招股书中发现猫腻。据招股书披露，厦门盈趣科技股份有限公司（以下简称“盈趣科技”）一直是公司前五大客户，报告期内，2020-2018年唯科模塑向盈趣科技销售金额分别为9,542.78万元、7,276.55万元、4,838.05万元。

然而，唯科模塑所披露的数据，与盈趣科技披露的年报中前五大供应商采购金额却对不上。其中2020年度，唯科模塑披露对盈趣科技销售金额9,542.78万元，盈趣科技为唯科模塑当年第二大客户。而在盈趣科技2020年报中前五大供应商采购金额并无9,542.78万元，最接近的第二大供应商采购金额为10150.34万元，比唯科模塑披露金额多607.89万元。

2019年度，唯科模塑披露对盈趣科技销售金额7,276.55万元，盈趣科技为唯科模塑当年第一大客户。同样在盈趣科技年报中没有找到唯科模塑所披露的7,276.55万元。最接近的是第三大供应商，采购金额7098.39万元，比唯科模塑所披露的少178.16万元。

2018年度，唯科模塑披露对盈趣科技销售金额4,838.05万元，盈趣科技为唯科模塑当年第三大客户。同样在盈趣科技年报中没有找到唯科模塑所披露的4,838.05万元。最接近的是第三大供应商，采购金额4579.43万元，比唯科模塑所披露的少258.62万元。

那么为什么会出现唯科模塑披露的数据和盈趣科技披露的数据会存在数据打架的情况？又到底孰真孰假？对此小V财讯邮件联系唯科模塑多次，均未收到回复。

此值得注意的是，据问询资料显示，唯科模塑实际控制人好友兼老乡、原第四大股东、重要子公司董事兼经理涉黑入狱。

2019年 3月27日，张坚因涉嫌犯寻衅滋事罪被公安机关抓获，随后被福建省石狮市人民检察院提起公诉。最终，2020年7月，张坚因犯组织、领导黑社会性质组织罪、寻衅滋事罪、侵犯公民个人信息罪、故意损坏财物罪、高利转贷罪、非法占用农地罪，数罪并罚，被判处执行有期徒刑十五年六个月，剥夺政治权利三年，并处没收个人全部财产。

2019年5月，张坚将其持有的3.99%股权以850万元转让给其子张侃。对此，唯科模塑称为维护唯科有限的股权稳定，张坚将其所持唯科有限的股权转让给其子张侃。

此外，唯科模塑实际控制人庄辉阳也存在通过股东间接放贷的问题，此事也遭来监管层的严厉问询。而唯科模塑能否通过上市委的审核，小V将继续关注！