“擎天柱”只是浮云 再牛的机器人也得用电池！这个板块今天逆势大涨

　昨天，牛眼君在文中说，关于特斯拉的机器人概念炒作，还是谨慎为好，有赚就走不可恋战。

　　果然，今天很多机器人概念股开始套人了，比如奥联电子、佰奥智能、蓝英装备、机器人等都大幅下挫。

　　这个题材，炒的是一旦特斯拉机器人研发成功，而且能够像特斯拉的汽车一样大卖的话，相关供应商能够获得巨大成长空间。但是，问题就在于距离成功还很遥远，相关所谓的“供应商”，可能自己多不知道自己具备此概念，那么当大家看清楚之后，只能是“一日游”行情。

　　热钱退潮，大盘再次陷入震荡。不过，今天市场依然热点明显。今天，最大的热点就是储能，昱能科技、固德威、北京科锐、奥特迅、振邦智能、协鑫集成、禾迈股份、锦浪科技、派能科技等多家公司大涨。

　　此时储能突然爆发，用一句通俗易懂的话说，就是“再牛X的机器人，它也得用电池吧”。

　　那么，储能板块的大涨，会不会也是一日游行情？显然不是，在双碳背景下，储能的重要性已经得到市场的充分认可，整个行业的需求出现爆发式增长，同时还有政策上的支持，为未来几年的增长带来了较高确定性。因此从长远看，储能的爆发只是迟早问题。

　　当前，储能领域最被市场看好的，是用户储能，也可以说是家用储能。在传统能源价格、电价持续上涨的背景下，家用储能已经在海外得到快速推广应用。目前，家用储能A股相关公司最正宗的就是固德威、派能科技、锦浪科技等公司。

　　据报道，海外家用储能需求旺盛，派能科技目前在手订单饱和。公司年产能为3GWh，主要市场在海外，欧洲、非洲占比超60%，剩下的是澳洲、北美、日本、东南亚市场以及中国市场。派能科技储能产品营收占比高达96.4%，海外收入占比80%。今年一季度公司营业收入8.14亿，同比增长216.18%，净利润1.01亿，同比增长70.45%。

　　此外，固德威也从储能市场爆发中收益颇丰。据报道，公司目前在手订单比较饱满，预计6月份订单情况还将好于5月份。固德威在储能布局方面起步较早，目前，海外户用储能是公司发展机遇之一。

　　另外，6月18日，固德威公告拟定增募资25.4亿元，深耕光伏逆变器及储能领域。募集资金将用于年产20GW并网逆变器及2.7GWH储能电池生产基地建设项目，年产20GW并网、储能逆变器及1.8GWH储能电池生产基地建设项目，补充流动资金。

　　和其他仅仅有题材、概念，没有实质性基本面支撑的炒作相比，储能板块的前景确实根据可行性。

　　申万研究报告指出，2022年3月，为推动“十四五”新型储能高质量规模化发展，国家发展改革委、国家能源局近日联合印发了《“十四五”新型储能发展实施方案》，储能行业迎来发展机遇。5月25日，国家能源局综合司发布关于加强电化学储能电站安全管理的通知，从七个方面对电化学储能电站安全作出指引。到2030年，新型储能全面市场化发展，新型储能核心技术装备自主可控。相较于2021年7月出台的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，政策逐步细化，提出了系统降本量化以及2030年全面市场化要求，十四五规划逐步明确，储能行业将快速发展。

　　中金公司则认为，随着储能规划的陆续发布，行业有望迎来“十四五”国内增长搞确定。同时，看好全球电化学储能市场的高成长性，以及高壁垒的电池、逆变器、热管理、消防设备以及EPC环节龙头公司的业绩高增长。

　　公司方面，看好锂电及材料相关的亿纬锂能、欣旺达、恩捷股份、天赐材料、德方纳米、星源材质、璞泰来；逆变器相关的阳光电源、锦浪科技、固德威等。

　　最后，再来看几家储能领域的重点公司。

　　昱能科技，公司于2021年推出关断器及用户储能产品，全面布局组件及电力电子设备。2021年公司微逆出货41.88万台，对应约461MW，市占率约9.48%，处全球第三。2021年第一季度公司综合毛利率、净利率为40.21%、17.71%，随着新产品迭代和规模扩大，盈利稳步上升。今年二季度，预计归母净利润达0.84~0.94亿元，同比增长273%~317%，环比增长173%~206%。

　　禾迈股份，公司成立于2012年，主要从事光伏微型逆变器的研发、生产与销售。公司目前已经成为微型逆变器领域在技术、市场方面均具有明显优势的龙头企业，产品广泛应用于全球分布式光伏发电系统，客户遍及拉美、欧洲、美国等多个区域。管理层具有浓厚的技术背景，坚持研发驱动公司成长，同时持续加深渠道布局，带动微逆销量保持较高增速，盈利能力行业领先。

　　长江证券指出，禾迈股份在储能逆变器领域已经有深厚的技术储备，推出了具有竞争力的产品，一代产品前期试用反馈良好，二代产品也已在研发。随着募投项目“储能逆变器产业化项目”落地，公司将具有混合型储能逆变器、交流混合储能逆变器产能5万台/年，带动储能销量快速提升，储能有望成为公司第二大增长极。

　　德业股份，公司成立于2000年，公司是国内唯一一家囊括并网逆变器、储能逆变器、微逆的逆变器公司。东吴证券指出，德业股份2021年光储业务营收增速达262%，净利润占比超过50%，称谓公司营收增长最快、利润贡献率第一的业务板块。

　　莫尼塔对德业股份基本面跟踪更新指出，公司发往美国的15kw储能产品已完成认证，2季度出货以15kw为主，盈利能力要好于8kw产品；巴西市场在1季度完成渠道去库后，2季度订单恢复高速增长，预计翻倍以上；欧洲市场逐步获得突破，预计欧洲地区收入占比将逐季提升，获取新增长点；4、5月出货维持强劲，目前排产至7月中旬。