从“最初一公里”到“股贷债保”一体 上海创新探索多元化接力式科创金融服务

发布日期:2024-01-16 14:21:16   来源 : 金融时报    作者 :v002    浏览量 :30164
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“第一次见面时,工行专业团队对于医药行业的了解、对于我们企业商业模式本质的认知,让我很惊讶。创新药研发是一个很小的细分领域,该阶段企业普遍没有实现盈利,对行业的熟悉程度直接决定了银行开展业务的方式及效果。”艾缇亚(上海)制药有限公司(以下简称“艾缇亚”)不久前通过上海市高新技术企业认定,公司董事长兼CEO顾铭对《金融时报》记者表示,银行专业的金融服务对于企业发展至关重要。

  近年来,在人民银行上海总部及上海市有关部门的引导和支持下,上海地区商业银行不断完善金融服务科技创新的体制机制,包括开展科创金融专业化经营,在核心人才、创新机制、专属产品、内外联动等方面进行了有益的实践。

  专业服务促企业融资之便 

  顾铭介绍,药品从研发到最终进入市场通常要经历短则六七年、长则10年左右的周期。为了将创新研发成果尽快转化为商业上的生产力,艾缇亚采取了许可交易这一比较独特的商业模式:获得临床试验批准后,把临床前数据、临床数据及知识产权等打包许可给大型药企,支持其推动临床试验,并开展商业活动。“许可交易收入的商业模式在国内还不普及,但工行给予了很大程度的理解。基于我们的知识产权、临床前研究成果以及我们从国家药监局获得的临床试验批件,我们成功达成首笔授权许可交易,工行向我们提供了首笔500万元‘科普贷’。随着许可交易模式的顺利推进以及我们对资金需求的增加,‘科普贷’额度也相应提高到了1000万元。”顾铭表示。

  据工行上海市分行副行长王睿介绍,该行面向初创型科创企业推出的“科普贷”系列产品,因能解决企业早期股权稀释、关键节点成果转化资金等问题,深受科创企业的好评。在科创金融专属产品方面,该行针对科创企业研发需求,推出覆盖3至5年周期的“研发贷”,支持了一批科创企业的研发需求;推出国家专精特新“小巨人”企业主动授信产品,满足了一批专精特新“小巨人”企业的资金急需;此外,还创新推出“知产权”等知识产权融资产品。

  工行上海市分行坚持集中与分散相结合,建立了分支行两级专营架构。分行层面,科创中心作为专营部门,设立了市场、产品创新、派驻审查、贷后管理四个团队;支行层面,确立了3家科创分中心,其中一家就设在张江科技支行。该行还坚持对标产业布局配备人才,分行科创中心人员很大比例具备电子信息、材料等专业背景,有投行、国际业务等从业经历。

  受益于持续优化的科技信贷融资服务,上海科技型企业贷款存量户数和贷款余额持续增长。记者从人民银行上海总部了解到,截至2023年9月底,上海辖内科技型企业贷款较2023年初增长36.7%,贷款户数较2023年初增长35.4%。

  “科创信用”解企业亏损之痛 

  某企业深耕医疗器械的研发、制造和销售,但由于在研发投入和营销网络布局上投入较大,近年来处于持续亏损状态。在传统贷款逻辑下,该企业的授信屡屡受挫,临时性资金缺口成为制约其快速发展的绊脚石。招行上海分行在了解到企业诉求后,通过该行近期推出的科技金融重点产品“科创贷”,向企业批复1000万元信用融资。

  记者了解到,招行的授信逻辑是:该企业拥有32项发明专利、63项实用新型专利及著作权,获得欧盟CE认证、通过ISO13485认证,具备二类、三类医疗器械生产资质,自主研发系统具有竞争优势。企业在专项市场发展较快,主要销售渠道已打开,预计未来几年将打通更多渠道,业务成长性高,行业发展预期好。

  据介绍,招行“科创贷”产品充分考量企业“硬科技”实力,针对企业的科创属性,实现企业无形资产的价值转化,让科创企业拥有一份“科创信用”。这家企业对于“科创贷”较高的授信额度、灵活的产品定价、后续便捷的提款都很满意。截至2023年11月末,招行上海分行服务的科技金融企业市场覆盖率超35%,表内贷款余额较上年末增幅超45%。

  与生物医药行业类似,集成电路行业的初创企业也具有研发难度大、资金投入多、商业化周期长的特点。“天数智芯作为一家民营初创期科技型企业,没有抵押物,产品还在研发期,只有一些研发成果。没想到上海银行基于我们研发成果的前瞻性,看到我们发展的潜力,给我们提供了那么大的帮助。”天数智芯首席财务官杨磊对记者说。经过近4年的发展,天数智芯已成为国家级专精特新“小巨人”企业,助力国内集成电路多个产品实现从“0”到“1”的突破。

  上海银行能成为天数智芯的首贷行,也是基于对集成电路行业的了解。据了解,该行科创金融团队成立总分支行参与的集成电路产业专班,深入研究集成电路行业,分析集成电路业务模式,并基于对国家政策和行业前景的预判,为天数智芯制定了大额授信、分步提款的纯信用授信方案。

  “针对轻资产运营的科创民营企业,我们改变银行传统的强抵押授信方式,更加关注行业赛道的长期价值和持久效益,提高企业融资的可获得性。目前,我行在上海地区科技型企业贷款中的信用贷款占比已达到49%,大大减轻了企业融资负担。”上海银行行长(候任)施红敏对记者介绍。

  记者从人民银行上海总部了解到,近年来,“研发贷”“人才贷”等市场化科技信贷产品在沪推陈出新。同时,政策性融资担保的支持力度不断加大,“高企贷”“科创助力贷”“小巨人信用贷”等政府支持的科技专属产品持续增加。此外,2023年前11个月,上海知识产权质押融资登记笔数和金额分别达到2022年全年的2.4倍和1.9倍。

  “股贷债保”伴企业成长壮大 

  2023年10月,整合了政府、银行、证券、保险、股权投资机构等资源的上海科创金融联盟宣告成立,上海科创金融服务能力提升专项行动方案同时发布。人民银行上海总部会同有关部门,通过该联盟探索完善“股贷债保”联动的金融服务支撑体系,为科技型企业尤其是初创期、成长期科创企业提供全生命周期的多元化、接力式金融服务。

  此后,作为上海科创金融联盟首届理事长单位,工行上海市分行发布“伙伴银行”服务体系,并启动上海科创金融联盟伙伴银行生态圈。

  王睿表示,工行上海市分行将和近百家科创金融联盟成员单位一起,着力建设科创金融“四大功能性平台”,即“产研融”一体化平台、政策发布沟通平台、创新产品发布平台和科创金融政策试点平台,联结各类金融市场主体,突破单一金融机构服务产品局限,构筑完善、多元的科创金融生态。

  记者了解到,上海正在稳妥开展“股贷债保”业务联动创新。为了支持科技金融创新,上海临港新片区探索开展了科技企业员工持股计划和股权激励贷款:对于科技型非上市公司,试点银行向试点企业参与员工持股计划或股权激励的自然人发放专门贷款,用于其支付股权投资款。此外,上海认股权综合服务试点获中国证监会批复同意后,首批4单认股权登记项目已在上海股交中心认股权综合服务试点平台成功落地,建行上海市分行和工行上海市分行等积极参与其中。其中,建行上海市分行联动集团内子公司建银国际,挂牌登记两单认股权业务,通过“商投”一体的综合服务为两家国家级高新技术企业进一步赋能。

  在内部和外部“投贷联动”方面,工行上海市分行通过集团内投贷联动加强合作,工银集团全资子公司“工银投资”在沪设立了100亿元的股权投资基金,专项投资于上海硬核科创企业,目前通过股权直投和债转股已实现多笔项目投资。农行上海市分行采用“投贷联动”模式,面向私募股权投资机构已投资的科创企业发放信用贷款,贷款额度最高可达企业累计获得股权投资机构投资金额的60%。

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